Det var varken första eller sista gången stora delar av centrala Gävle lades i aska den 20 september 1776. I fyratiden på morgonen gick brandlarmet, där handelsmännen Samuel Walleys och Jacob Morins gårdar möttes längs Drottninggatan startade branden genom att man varit oförsiktig vid torkning av bakugnsved. En hård nordvästlig storm försvårade för att inte säga omöjliggjorde ett effektivt släckningsarbete. Situationen blev inte bättre av att gävlefiskarna befann sig på havet vilket fick till följd att det saknades folk i släckningarbetet. Branden drabbade främst det tredje kvarteret i staden dvs området mellan Kungsgatan och Börshuset. Under dagen var läget kritiskt och branden spred sig till söder man lyckades få den under kontroll. Strax efter klockan tre hade man branden under kontroll och först efter några dagar var eftersläckningen över. Då låg Rådhuset, Nya bron dvs bron som Kungsgatan gick över samt 106 hus i aska. Dessutom hade 50 magasin förstörts i vilka man lagrade spannmål, salt, specerier samt fiskvaror som skulle hålla befolkningen med mat under vintern.
Skadorna värderades till 12 tunnor guld, men många hävdade att det sammanlagda värdet var betydligt större. Då branden inträffade på hösten var det inte möjligt att återuppföra alla byggnader till vintern varför bostadsbristen var svår under denna vinter.
Redan ett par månader efter branden hade en ny stadsplan för det nedbrunna området utarbetats och en intensiv byggnadsperiod inleddes. Storverket i denna byggnadsepok var rådhuset som påbörjades 1784 och som först kunde invigas den 1 november 1790. Detta rådhus var under några år hemvist för Vasaskolans musikgren med inriktning mot Jazz-Blues-Rock.